王虎律师点评：多名投资者索赔胜诉，方正证券或面临近7000万赔偿

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2019年11月10日

王虎律师点评：多名投资者索赔胜诉，方正证券或面临近7000万赔偿

据界面新闻报道：投资者起诉方正证券信披违规案又有了新进展。

近日，长沙市中级人民法院对方正证券投资者索赔案作出一审判决，法院部分支持了投资者的索赔诉求。

据证券维权律师臧小丽介绍，已有多位起诉方正证券的投资者收到了一审『民事判决书』，法院判决被告北大方正集团有限公司、方正证券股份有限公司向各原告赔偿损失，法院判决赔付给投资者的金额因人而异，从几百万到一两万，乃至几千元均有，具体依各个投资者的交易情况而定。

2017年5月，中国证监会对方正证券信披违法案件作出行政处罚。称在2011年8月1日，方正证券上市时，方正集团及利德科技、西藏昭融、西藏容大隐瞒关联关系，未配合方正证券履行信息披露义务。

同时，方正集团未将签署补充协议的相关情况告知方正证券，而经过证监会查实，上述补充协议对方正集团的股权结构及控制关系产生重大影响，进而对方正证券实际控制人及控制权产生重大影响，属于方正证券法定信息披露范围，但未依法披露。为此，证监会对方正集团、方正证券等相关责任主体处以60万元顶格罚款。

这一消息进而引发了投资者对方正证券及其股东方正集团的索赔要求。最终在去年12月4日及5日，该系列索赔案在长沙市中级人民法院密集开庭审理，两天开庭涉及原告投资者案件分别是38件和221件。

臧小丽律师介绍，一审判决获赔的方正证券投资者范围是：自2011年8月9日（方正证券首次公开发行股票日）起至2015年7月14日期间买入方正证券股票（股票代码：601901），并且在2015年7月15日之后卖出或者继续持有该股票的受损投资者。

对于这一系列诉讼，方正证券曾在2018年8月31日公告称，截至2018年8月底，多名投资者提起了证券虚假陈述责任纠纷案件，诉讼累计涉案金额为23,063.07万元，方正证券公司已计提减值准备1793.55万元。

虽然方正证券及方正集团认为，公司股价下跌是由于证券市场的系统风险及方正证券公司的其他非系统性风险等因素导致的。但根据界面新闻记者拿到的判决书显示，法院一审依然判定，方正证券、北大方正集团未依法披露涉案信息构成重大事件，属于『证券法』意义的虚假陈述。

且投资者在规定的时间范围内买入及卖出方正证券股票而产生亏损，投资者的损失与虚假陈述行为之间具有因果关系，判处方正证券、方正集团对投资者造成的投资损失承担30%的责任。

以此计算，目前累计涉案金额2.3亿元中的6918.921万元应由方正证券方面赔付，且尚未计算投资者由此产生的诉讼成本。

臧小丽律师表示，方正证券2015年年底的股东人数约为34万户。而在2015年7月15日，持有方正证券的股东人数也应该约在34万户左右，这些投资者，理论上均符合索赔条件的，均有可能成为本案的原告。

她指出，证券虚假陈述责任纠纷案件的诉讼时效为3年，3年诉讼时效的起算点为2017年5月10日，即方正证券公告收到中国证监会行政处罚决定书之日起计算。因此，预计后续会有更多的投资者加入到索赔阵营中来。“最终合计判决赔偿的金额在亿元以上，可能性很大。”

2018年，鉴于证券市场不景气影响，证券公司当年业绩均表现不佳。据财务报告数据显示，方正证券上半年归属上市公司股东的净利润仅有2.06亿元，同比下降75%。如因诉讼案件再带来亿元的计提减值，对方正证券而言并不是一个好消息。（文：满乐）

王虎律师点评：希望上市公司能给股民一个交代。如构成违规违法，不要逃避责任，积极赔偿投资者的损失！

王虎律师认为，根据『证券法』及最高人民法院『关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定』等司法解释规定，上市公司存在虚假陈述并被证监会作出行政处罚决定的，因上市公司的虚假陈述行为而导致亏损的投资者可以要求赔偿，赔偿范围包括投资差额、佣金、印花税及利息损失。不论是哪一家上市公司，也不论是不是名人，如最终证监部门以虚假陈述为由对该上市公司作出行政处罚，受损的投资者可通过向有管辖权的法院起诉索赔。

王虎律师 证券诉讼项目 现开放投资者索赔维权登记，符合上述索赔条件的股票、证券投资者，可自即日起，在证券股票维权网（lawyerwh.com）页面下方“索赔征集”栏目填写相关股票损失情况，参加股票索赔维权征集，维护合法权益（网址：www.lawyerwh.com）。或直接微信、电话联系王虎律师（13538024498）办理索赔征集报名事务。

王虎律师提示，根据『证券法』及相关司法解释规定，因证券虚假陈述行为导致投资者损失的，上市公司责任方应予以赔偿。具体在法院审理中，因审判执法人员对法律问题存在不同理解，案件或存在无法获赔、败诉或无法执行的可能性，索赔结果以法院最终生效裁判或案件实际情况为准。

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